結(jié)構(gòu)性存款到底是存款還是理財(cái)?

可以比較確定地說(shuō)，結(jié)構(gòu)性存款是存款產(chǎn)品而非理財(cái)產(chǎn)品。

首先是因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)性存款屬于保本產(chǎn)品。在由銀行推出的用于吸收公眾資金的產(chǎn)品中，最主要的就是銀行存款和銀行理財(cái)這兩種。而銀行理財(cái)在資管新規(guī)的過(guò)渡期結(jié)束后，就不允許發(fā)行保本型產(chǎn)品了。

所以，只要是保本型產(chǎn)品，就不可能是理財(cái)產(chǎn)品。而銀行推出的保本型產(chǎn)品，也只有存款產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性存款因?yàn)槭潜１井a(chǎn)品，所以就是存款而非理財(cái)產(chǎn)品，要真是理財(cái)產(chǎn)品，它就不會(huì)還有機(jī)會(huì)存在了。

其次是“存款”這個(gè)后綴不是隨便可以用的。能用“存款”這個(gè)后綴的只有銀行，并且只能用在存款產(chǎn)品中，凡是理財(cái)產(chǎn)品都不能以存款自居。結(jié)構(gòu)性存款既然被稱(chēng)為存款，那它肯定就是存款產(chǎn)品。

總之，結(jié)構(gòu)性存款雖然跟理財(cái)很像，但它確確實(shí)實(shí)就是存款產(chǎn)品的一種。

那么，為什么結(jié)構(gòu)性存款的利息不能像其他存款產(chǎn)品一樣是固定的，而是像理財(cái)一樣是浮動(dòng)的呢?

結(jié)構(gòu)性存款沒(méi)有固定的利息嗎? 結(jié)構(gòu)性存款沒(méi)有固定的利息，存款產(chǎn)品其實(shí)就是銀行跟儲(chǔ)戶(hù)們借的錢(qián)，儲(chǔ)戶(hù)們把錢(qián)借給銀行，自然會(huì)要求獲得一份借錢(qián)的利息，這就是存款利息。

然而，結(jié)構(gòu)性存款卻并不都是銀行跟儲(chǔ)戶(hù)借的錢(qián)。銀行通過(guò)發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款從儲(chǔ)戶(hù)手中拿到錢(qián)后，會(huì)用其中的一小部分拿去投資某種金融衍生品，這小部分的錢(qián)就相當(dāng)于儲(chǔ)戶(hù)委托銀行拿去投資的，而不是銀行跟儲(chǔ)戶(hù)借的。

所以，結(jié)構(gòu)性存款有大部分甚至絕大部分是存款，不過(guò)也有一小部分不是存款。也正是因?yàn)檫@不是存款的一小部分，決定了結(jié)構(gòu)性存款的收益是變動(dòng)的。

我們知道，做投資通常都是有賺就有可能虧，尤其是結(jié)構(gòu)性存款投資的金融衍生品，更不可能確保就能賺錢(qián)，因?yàn)榻鹑谘苌娘L(fēng)險(xiǎn)一般都比較高。

如果結(jié)構(gòu)性存款中用于投資的部分賺錢(qián)了，那么就能提高結(jié)構(gòu)性存款的整體收益，而如果投資虧了錢(qián)，同樣也會(huì)拖累結(jié)構(gòu)性存款的整體收益，因此結(jié)構(gòu)性存款的收益可高可低。

當(dāng)然，因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)性存款的大部分還是能產(chǎn)生固定利息的存款，所以只要確保投資虧損不超過(guò)存款利息，就不會(huì)出現(xiàn)虧損了。

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